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U.1 Entendiendo las Finanzas

Las finanzas nos hablan de la salud de una empresa, reflejan su gestión y su viabilidad, es decir cómo se están haciendo las cosas y si se podrá seguir adelante con la empresa, respectivamente. Por lo tanto, entender las finanzas es el primer paso para construir un negocio o un proyecto comercial.

Dentro de todo negocio existe un factor temporal: el ciclo de producción.

Materia Prima - Producto en proceso - Producto terminado: Ciclo productivo

Conceptos

Activos: Todos los bienes y derechos de la empresa, ya sean bienes físicos -bienes raíces, maquinaria, mobiliario- o bienes intangibles -marca, ubicación (derecho de llave), patentes de invención (propiedad intelectual)-. También se deben considerar los derechos sobre las personas: letras de cambio, cheques a fecha, anticipos del personal (préstamos). Los activos representan todo aquello que ingresa (o puede hacer ingresar) dinero en el bolsillo.

Activo Fijo (AF): Bienes físicos e intangibles que generan riqueza, pero de baja liquidez, duran más de un ciclo de producción y corresponden a decisiones de inversión.

Activo Circulante (AC): Bienes o derechos que generan costos y gastos, como letras, cheque por pagar, cuentas corrientes, etc. Pueden convertirse en líquido (dinero) en un plazo relativamente rápido. Se consumen durante el ciclo de producción.

Se clasifican en disponibles (cajas y bancos), realizables (cuentas por cobrar) e inventarios o existencias (materias primas, productos en proceso, productos terminados en “bodega”).

Pasivos: Todas las deudas y obligaciones que tiene una empresa, incluyendo las obligaciones con los dueños, es decir, el capital (K). Representan decisiones de financiamiento.

Pasivos de corto plazo o circulante (PC): los que deben pagarse dentro del plazo de un año o que se extinguen dentro del ciclo de producción.

Pasivos de largo plazo (PLP ó DLP): Deben agarse en un plazo mayor a un año o que sirven para más de un ciclo de producción.

Capital Social: lo que los inversionistas han entregado efectivamente a la empresa. Tiene característica de préstamo.

Capital neto: acciones emitidas, pero no pagadas.

Reservas: utilidades que la empresa no reparte y que capitaliza.

Balance: radiografía del negocio que permite evaluar las decisiones tomadas.

Estado de Resultado: radiografía de la gestión de una empresa. Mide el resultado económico del ejercicio y proviene de la comparación de dinero entrado y salido, y de la existencia de utilidades o pérdidas.

Ingresos (IO) y costos operaciones (CO): corresponden a los ingresos o egresos, respectivamente, asociados al giro de la empresa.

Ingresos (INO) y costos no operacionales (CNO): corresponden a los ingresos o egresos, respectivamente, generados por negocios paralelos o adicionales al negocio.

Costo variable: varía en forma directa y proporcional al volumen del producción.

Costo fijo: permanece constante ante los cambios en el volumen de producción.

Costos semivariables: constan de una parte fija y otra variable, como las cuentas de electricidad, agua y teléfono.

Fórmulas

Recuerden que las fórmulas son sólo mecanismos para analizar el balance o el estado de resultado.

(Pasivo largo plazo + capital) - Activo Fijo= Capital de Trabajo Neto o Fondo de Maniobra.

Activo circulante – pasivo circulante = debe dar resultado positivo.

Ingresos Operacionales – Egresos Operacionales= Margen Operacional.

Ingresos No Operacionales – Egresos No Operacionales= Margen No Operacional.

Margen Operacional – Gastos de Administración y Ventas= Resultado Operacional.